网上配资门户网站一财社论：养老制度需体现国家使命

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最近在博鳌亚洲论坛2025年年会“人口老龄化与养老金改革”分论坛上，博鳌亚洲论坛副理事长周小川、全国人大财经委员会副主任委员郭树清等，针对正在加速步入老龄化社会，养老资金短缺、社会保障的弹性和韧性不够等突出问题，进行了深入探讨。

当前人口老龄化，叠加少子化，又恰临AI等技术变革带来经济社会结构的调整和突变，中国社保体系正面临更加复杂的风险与挑战。而社保制度覆盖度、保障程度及公平水平等，关系到中国经济转型等战略性、根本性问题。

如何有效推进养老制度改革？这是一个战略问题，必须将社保问题放在更大的战略维度来思考。

历经40多年改革探索，中国养老保险体系富有特色。目前我国的多层次、多支柱养老保险体系由三个部分组成，也称三个支柱。第一支柱是基本养老保险，包括职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，采取社会统筹与个人账户相结合的制度模式，由国家、用人单位（集体）和个人共同承担；第二支柱是企业年金和职业年金，由用人单位和职工个人共同缴费；第三支柱是个人储蓄性养老保险和商业养老保险，具体包括个人养老金制度和其他个人商业养老金融业务两个部分。

郭树清在论坛上称，目前基本养老保险占领取养老金的90%，且养老金替代率持续走低，预计将逐步下降至30%~40%，低于国际劳工组织《社会保障最低标准公约》推荐的 55%的最低替代率。当前我国60岁以上人口超3.1亿人，未来10年每年将净增超过1000万人，人口老龄化使得养老问题越发凸显在面前。

目前各方的考虑还主要集中在技术层面网上配资门户网站，如考虑将企业年金集合计划进行改造，允许将企业年金的税前列支额度（单位5%、个人4%），用于不设年金的企业职工，鼓励自主购买第三支柱养老保险等，又如将医养结合保险、个人资产和财富规划其中等。

当前需站在国家战略层面推进社保改革。这需要基于公共服务均等化原则推进，从根本上重构社保领域的博弈结构等，即加快实现养老保险从碎片化向一致性转变，实现城镇职工养老、居民养老和机关事业单位养老的三合一，实现统一的基本养老保险替代率。

同时，适度完善第二大支柱的企业年金和职业年金。就现有社保制度的机制设计而言，造成养老保险替代率不均等问题的根源主要集中在这个领域。

为此，当前比较有效的改革思路是：一方面完善基本养老保险制度，推动社保的费改税改革，为减轻企业负担，可将目前企业缴纳进统筹账户16%的费用进行分解，可考虑将其中的一半继续留在社保统筹账户，剩下一半转移到养老保险的第二、三支柱中。

另一方面，将养老保险第二、三支柱重构为雇主养老金，为居民提供类401K养老账户。由于目前企业年金税前列支是单位5%和个人4%，这样改革调整后，可直接用企业缴纳统筹账户的剩下一半即员工工资的8%进行替代，即改革后的雇主养老金，可明确最低8%、最高不超过13%（8%+5%）的雇主缴费标准。从而在不提高企业成本的同时，不仅有助于提高居民养老金替代率，而且还增加居民即期可支配收入，从而用于扩大居民的即期消费。

此外，这样扩大基本养老保险资金缺口，就需通过统筹基本养老保险改革与国资国企改革来填补基本养老保险缺口，即通过增加国有资本划拨比例充实基本养老保险基金。正如郭树清所言，根据宪法和法律规定，国家自然资源和国有企业资产属于国家所有，即全民所有，主要用于促进经济发展、社会建设和民生保障，2017年国务院发文明确划拨中央和地方国有及国有控股大中型企业和金融机构10%的国有股权充实基金，去年底已合计划拨了3.3万亿元。

鉴于目前中国拥有数百万亿国有资产，将更多国有资产划拨进社保也有助于国资改革。当然，考虑到现阶段国企资本收益率不高，中短期内无法提供足够资金填补基本养老保险缺口，郭树清建议的过渡期现金流通过发行国债和机构债解决的方案是可行的。

社保体系托起的是一个社会的文明底座，是经济社会的稳压器和安全垫，也是社会主义核心价值观最可感可得的民生体验。在复杂多变的国内外环境下，基于公共服务均等化原则和以人民为中心的发展思想，来改革和完善社保体系，是中国由投资和资本驱动向消费驱动转型的必经之路，越早转变越能引领中国迈入未来之门。

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